นายศรชัย สุเนต์ตา, CFA รองผู้จัดการใหญ่ ผู้บริหารสายงาน Wealth & Investment Product กลุ่มธุรกิจ Consumer Banking ธนาคารไทยพาณิชย์ เปิดเผยว่า การลงทุน มีโอกาสเผชิญความผันผวนที่เกิดจากปัจจัยเศรษฐกิจ สถานการณ์ทางการเมือง หรือกระแสตลาดที่เปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา อย่างเช่นล่าสุดที่การเปลี่ยนแปลงนโยบายสำคัญของสหรัฐฯ เช่น นโยบายการค้า และนโยบายด้านภาษี ทำให้ตลาดเงินตลาดทุนทั่วโลกมีความผันผวน และส่งผลกระทบต่อแนวโน้มผลกำไรของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหุ้นทั่วโลก ซึ่งความไม่แน่นอนนี้จะยังคงอยู่ต่อไปอีกระยะหนึ่ง ขณะที่อัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยของประเทศหลักๆ ยังอยู่ในระดับสูง หากนักลงทุนต้องการสร้างผลตอบแทนอย่างต่อเนื่องให้กับพอร์ตลงทุน เรามองว่า การลงทุนผ่านกองทุนรวมที่มีแนวคิดการลงทุนแบบ Absolute Return Equity คือ ลงทุนในตลาดหุ้น โดยเน้นสร้างผลตอบแทนที่มั่นคง โดยไม่จำเป็นต้องอิงกับแนวโน้มตลาด จะตอบโจทย์นี้ได้
ทั้งนี้ ธนาคารไทยพาณิชย์ ผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืนหน่วยลงทุน เตรียมเสนอขายครั้งแรก (IPO) กองทุนเปิดไทยพาณิชย์ Asia Pacific Equity Absolute Return (SCBABSAP) ระหว่างวันที่ 24-30 มิถุนายน 2568 ความเสี่ยงกองทุนระดับ 6 ความเสี่ยงสูง เหมาะกับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ค่อนข้างสูง โดยกำหนดเงินลงทุนขั้นต่ำเพียง 1,000 บาท กองทุนนี้จัดตั้งโดยบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ไทยพาณิชย์ จำกัด เป็นกองทุนที่ลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศเพียงกองทุนเดียว (Feeder Fund) โดยจะลงทุนในกองทุนหลัก BlackRock Systematic Asia Pacific Equity Absolute Return Fund ชนิดหน่วยลงทุน DD U.S.Dollar โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี ไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน นโยบายการลงทุนของกองทุนหลัก มุ่งเน้นการบริหารความเสี่ยงและการใช้กลยุทธ์ทางการเงินที่ซับซ้อน เพื่อรักษาอัตราผลตอบแทนให้สม่ำเสมอ
กองทุนนี้ลงทุนในกองทุนหลักที่มีการลงทุนมุ่งสร้างผลตอบแทนที่สม่ำเสมอ (Absolute Return) ไม่ว่าตลาดจะอยู่ในภาวะขาขึ้นหรือขาลง ผ่านกลยุทธ์ Market Neutral ที่ออกแบบพอร์ตให้มีค่า Beta ใกล้ศูนย์ ซึ่งหมายถึงการลดการพึ่งพาทิศทางของตลาดโดยรวม ช่วยลดความผันผวนจากปัจจัยภายนอก ขณะเดียวกันก็ยังสามารถสร้างผลตอบแทนจากความแตกต่างของหุ้นที่เลือกลงทุน ผ่านการใช้ตราสารอนุพันธ์เป็นเครื่องมือ เช่น Synthetic Long ลงทุนในหุ้นคุณภาพดีที่มีแนวโน้มปรับตัวขึ้น และ Synthetic Short ขายหุ้นที่มีแนวโน้มอ่อนแอล่วงหน้า เพื่อทำกำไรหากราคาปรับลง ด้วยการบริหารสมดุลระหว่างโอกาสในการทำกำไรและการควบคุมความเสี่ยง กองทุนจึงสามารถสร้างผลตอบแทนได้อย่างมีประสิทธิภาพ แม้ในช่วงที่ตลาดผันผวน โดยจากข้อมูลผลการดำเนินงานในอดีต กองทุนสามารถสร้างผลตอบแทนในระดับที่สม่ำเสมอและมั่นคง ตอกย้ำถึงศักยภาพของกลยุทธ์นี้ในระยะยาว
หากพิจารณาผลตอบแทนแบบรายเดือน พบว่า นับตั้งแต่กองทุนหลักจัดตั้งวันที่ 22 ก.พ. 2560 – 31 พ.ค. 2568 รวมระยะเวลากว่า 8 ปี สร้างผลตอบแทนรายเดือน เป็นบวกได้ 68 เดือน จาก 99 เดือน ซึ่งดีกว่าเมื่อเทียบกับดัชนี MSCI AC Asia Pacific ในช่วงเวลาเดียวกัน ที่ให้ผลตอบแทนเป็นบวก 58 เดือน จาก 99 เดือน และสามารถให้ผลตอบแทนเฉลี่ยรายปีได้สูงกว่าดัชนีเช่นกัน ในด้านความผันผวน กองทุนยังมีการจำกัดความผันผวนในช่วงเวลาเดียวกันไว้โดยเฉลี่ยที่ 6-8% ต่อปี
ทั้งนี้ ผู้จัดการกองทุนหลัก มีการใช้แบบจำลองเชิงปริมาณ (Quantitative Models) ซึ่งใช้เทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (Artificial Intelligence) เข้าถึงข้อมูลหุ้นบริษัทกว่า 4,500 บริษัท ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก รวมถึงออสเตรเลีย และญี่ปุ่น ทุกวัน ซึ่งถือเป็นการทำงานที่มีประสิทธิภาพเหนือกว่าที่มนุษย์จะทำเองได้ ซึ่งตลาดหุ้นในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก รวมถึงออสเตรเลีย และญี่ปุ่นนั้น แต่ละตลาด มีเอกลักษณ์เฉพาะตัว มีภาษาและประเภทข้อมูลในแต่ละพื้นที่แตกต่างกัน ดังนั้นความสามารถในการประมวลผลข้อมูลและจับประเด็นในแต่ละพื้นที่จึงเป็นสิ่งสำคัญ ซึ่ง Model AI ของ BlackRock จะผสมผสานข้อมูลแบบดั้งเดิมกับข้อมูลทางเลือก เพื่อใช้ในการค้นหาข้อมูลเชิงลึกที่ขับเคลื่อนผลตอบแทนในอนาคตของแต่ละตลาด โดยที่การค้นหาหุ้นลงทุนนั้น ยังคงอยู่ภายใต้การลงทุนเพื่อความยั่งยืนตามเกณฑ์ SFDR Article 8 ขณะเดียวกัน ผู้จัดการกองทุนจะตรวจสอบและปรับปรุงให้ Model AI ทำงานได้อย่างแม่นยำอยู่เสมอ
“แนวทางการลงทุนแบบ Absolute Return Equity ช่วยให้นักลงทุนสามารถสร้างโอกาสรับผลตอบแทนที่สม่ำเสมอ แม้ในช่วงที่ตลาดมีความไม่แน่นอน ด้วยการใช้เครื่องมือทางการเงินและกลยุทธ์บริหารความเสี่ยงที่หลากหลาย กองทุนประเภทนี้จึงเป็นตัวเลือกที่เหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการโอกาสสร้างผลตอบแทนที่มั่นคงโดยไม่ต้องพึ่งพาภาวะตลาดมากเกินไป และด้วยจุดแข็งของการใช้ Model AI ที่มีประสิทธิภาพ ผสมผสานกับความเชี่ยวชาญด้านการลงทุนของ BlackRock ทำให้เราเชื่อว่า กองทุน SCBABSAP จะช่วยเพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนที่ยั่งยืนมากขึ้นให้กับพอร์ตลงทุนระยะยาวของลูกค้า SCB WEALTH ได้ ” นายศรชัย กล่าว
