Krungthai CIO มองการลงทุนตลาดหุ้นฟื้นตัวดีขึ้น หลังความตึงเครียดในตะวันออกกลางคลี่คลาย ช่วยลดแรงกดดันด้านราคาพลังงานและเงินเฟ้อ เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังแข็งแกร่ง แนะเพิ่มน้ำหนักปรับการลงทุนหุ้นโลกและหุ้นสหรัฐฯ จาก “Neutral” เป็น “Slightly Overweight” ชูกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากวัฏจักร AI มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องในระยะยาว
ทีมกลยุทธ์การลงทุน ธนาคารกรุงไทย (Krungthai Chief Investment Office : CIO) วิเคราะห์ภาพรวมการลงทุนประจำสัปดาห์ วันที่ 22–26 มิถุนายน 2569 ว่า บรรยากาศการลงทุนในตลาดหุ้นโลกมีแนวโน้มเป็นบวกมากขึ้น จากสถานการณ์ความตึงเครียดในตะวันออกกลางคลี่คลาย หลังสหรัฐฯ-อิหร่าน บรรลุข้อตกลงและลงนามใน MOU ยุติความขัดแย้งและเปิดช่องแคบฮอร์มุซ ส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับลดลง และช่วยลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ และแม้ธนาคารกลางสหรัฐ(Fed) ยังคงส่งสัญญาณดำเนินนโยบายการเงินในทิศทางเข้มงวด แต่เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังเติบโตได้ดี Krungthai CIO จึงปรับเพิ่มมุมมองและน้ำหนักการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง โดยเฉพาะหุ้นโลกและหุ้นสหรัฐฯ จากระดับ “Neutral” เป็น “Slightly Overweight” รับโอกาสเพิ่มผลตอบแทนการลงทุนจากความเสี่ยงที่ลดลงและแนวโน้มผลตอบแทนที่ดีขึ้นใน 6-12 เดือนข้างหน้า
Krungthai CIO มองว่า การลงทุนในเทคโนโลยี AI ยังขยายตัวและเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญของตลาด จากการลงทุนใน Cloud Infrastructure, Data Center และกลุ่ม Semiconductor ที่เติบโตต่อเนื่อง สอดคล้องกับประมาณการกำไรของบริษัทจดทะเบียนสหรัฐฯ ในดัชนี S&P 500 ปี 2569 ที่ Bloomberg Consensus คาดว่าจะเติบโตสูงถึง 27% จึงแนะนำเพิ่มน้ำหนักการลงทุนบริษัทคุณภาพสูงที่มีแนวโน้มกำไรเติบโตดี โดยเฉพาะกลุ่ม AI และโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล พร้อมบริหารความเสี่ยงและรักษาสัดส่วนการลงทุนให้สอดคล้องกับเป้าหมาย ผ่านการจัดสรรพอร์ตหลัก ในกลุ่มกองทุนรวมที่กระจายความเสี่ยงได้ดี เช่น กองทุน KTWC Series
ปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตามในสัปดาห์นี้ ได้แก่ การประชุมนโยบายการเงินของธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ซึ่งคาดว่า จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย การรายงานตัวเลขดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (Core PCE) ของสหรัฐฯ และอัตราเงินเฟ้อญี่ปุ่น เพื่อประเมินทิศทางนโยบายการเงินและกระแสเงินทุนทั่วโลกในระยะถัดไป
